私募股權(quán)投資已然成為助力中國(guó)新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的強(qiáng)有力推手，2021年是中國(guó)實(shí)施“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)的開(kāi)局之年，在宏觀大環(huán)境的助力下，2021年中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)正在孕育著巨大的機(jī)遇。

《華夏時(shí)報(bào)》記者獲悉，隨著國(guó)務(wù)院同意上海虹橋國(guó)際開(kāi)放樞紐建設(shè)總體方案批復(fù)的發(fā)布，閔行正在打造一片私募股權(quán)投資發(fā)展的熱土。7月9日，由諾亞財(cái)富主辦的第十屆私募股權(quán)投資高峰論壇在上海順利舉行，在活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，諾亞財(cái)富與上海市閔行區(qū)政府簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。據(jù)悉，閔行是上海重要的產(chǎn)業(yè)基地，閔行是上海建設(shè)具有全球影響力的科創(chuàng)中心的四梁八柱之一，本次諾亞財(cái)富落戶閔行，對(duì)上海國(guó)際金融中心與全球資管中心建設(shè)具有重要意義。

閔行區(qū)委常委、副區(qū)長(zhǎng)吳斌表示，目前閔行的政府投資資金已經(jīng)形成了多層次、全方位的股權(quán)投資體系，投資子基金80支，涵蓋了信息技術(shù)類、大消費(fèi)、文化創(chuàng)意、先進(jìn)制造、生物醫(yī)藥、新能源新材料等國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的多個(gè)領(lǐng)域。閔行正在以政府投資基金為引導(dǎo)，聚焦虹橋基金小鎮(zhèn)、南虹橋國(guó)際金融園區(qū)等重點(diǎn)園區(qū)，打造適合私募股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展的優(yōu)質(zhì)環(huán)境。

論壇現(xiàn)場(chǎng)，還有來(lái)自紅杉資本、招銀國(guó)際、泰旸資產(chǎn)、線性資本、基石資本、藍(lán)馳創(chuàng)投、君聯(lián)資本、經(jīng)緯投資、GGV、鐘鼎資本、弘暉資本的創(chuàng)始人、合伙人和CEO們紛紛就未來(lái)10年投資最好的標(biāo)的發(fā)表見(jiàn)解，并探討當(dāng)下科技、醫(yī)療、消費(fèi)三大熱門(mén)賽道的投資新機(jī)遇，共議私募股權(quán)投資領(lǐng)域的新方向。

打造私募股權(quán)發(fā)展優(yōu)質(zhì)環(huán)境

隨著國(guó)務(wù)院同意虹橋國(guó)際開(kāi)放樞紐建設(shè)總體方案的批復(fù)的發(fā)布，閔行正在牢牢抓住建設(shè)虹橋國(guó)際開(kāi)放樞紐的歷史性機(jī)遇。

7月9日，在第十屆私募股權(quán)高峰論壇活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，諾亞財(cái)富與上海市閔行區(qū)政府簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。未來(lái)，諾亞將與閔行區(qū)共同探索打造科技金融產(chǎn)業(yè)集群，通過(guò)諾亞內(nèi)生培育與孵化，打造核心產(chǎn)業(yè)聚集，并充分發(fā)揮歌斐資產(chǎn)的連接器作用，合力捕獲獨(dú)角獸潛在項(xiàng)目，助力上海國(guó)際金融中心與全球資管中心建設(shè)。

在吳斌看來(lái)，閔行絕對(duì)是適合私募股權(quán)投資發(fā)展的一片熱土。為什么這么說(shuō)?吳斌表示，閔行具有三大優(yōu)勢(shì)。

第一，閔行區(qū)優(yōu)勢(shì)眾多，交通優(yōu)勢(shì)尤為凸顯。吳斌表示，本次論壇的舉辦地位于閔行區(qū)的北部，這里坐擁世界最大的綜合交通樞紐——虹橋綜合交通樞紐，接軌陸、空于一體，有56種換乘方式，不僅極大程度豐富人們的出行選擇，也構(gòu)筑起了長(zhǎng)三角主要城市的一小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈。這里也集聚了近8000家國(guó)內(nèi)外的企業(yè)，近200個(gè)總部型企業(yè)，是虹橋國(guó)際開(kāi)放樞紐建設(shè)總體方案中“一核兩帶”發(fā)展布局中的重中之重，也是打造長(zhǎng)三角強(qiáng)勁活躍增長(zhǎng)極的“極中極”，更是連通國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的“彩虹橋”。

前不久，諾亞控股也在虹橋樞紐的核心區(qū)購(gòu)置了新的總部大樓。對(duì)此，吳斌表示，諾亞控股全新的總部位于虹橋樞紐的核心區(qū)，新地標(biāo)的購(gòu)置彰顯諾亞控股在品牌、資產(chǎn)配置上的升級(jí)。

第二，閔行區(qū)擁有扎實(shí)雄厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和研發(fā)力量。據(jù)吳斌介紹，閔行是上海重要的產(chǎn)業(yè)基地。在閔行，先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)已形成雙輪驅(qū)動(dòng)，并吸引了近8000家外資企業(yè)、100多家世界500強(qiáng)入戶。閔行是上海建設(shè)具有全球影響力的科創(chuàng)中心的四梁八柱之一，上海南部科創(chuàng)中心的核心區(qū)就是在閔行，匯集各類研發(fā)機(jī)構(gòu)300多家，擁有上海交通大學(xué)、華東師范大學(xué)兩所世界知名高校，海外高層次人才超過(guò)上海市總量的1/4。

第三，閔行區(qū)的金融園區(qū)、私募行業(yè)正處于快速發(fā)展期。目前閔行的政府投資資金已經(jīng)形成了多層次、全方位的股權(quán)投資體系，投資子基金80支，涵蓋了信息技術(shù)類、大消費(fèi)、文化創(chuàng)意、先進(jìn)制造、生物醫(yī)藥、新能源新材料等國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的多個(gè)領(lǐng)域。

吳斌表示，目前閔行正在以政府投資基金為引導(dǎo)，聚焦虹橋基金小鎮(zhèn)、南虹橋國(guó)際金融園區(qū)等重點(diǎn)園區(qū)，打造適合私募股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展的優(yōu)質(zhì)環(huán)境。因此在吳斌看來(lái)，閔行區(qū)絕對(duì)是適合私募股權(quán)投資發(fā)展的一片熱土。

科技、醫(yī)療、消費(fèi)更受青睞

有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年，國(guó)內(nèi)創(chuàng)投市場(chǎng)，連續(xù)兩季度披露融資數(shù)量超過(guò)3000起，已恢復(fù)到2018年上半年資本寒冬前平均水平，其中Top20機(jī)構(gòu)近七成布局在企業(yè)服務(wù)、先進(jìn)制造、醫(yī)療、消費(fèi)領(lǐng)域。私募股權(quán)投資已然成為助力中國(guó)新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展強(qiáng)有力的推手，正是由于其在中國(guó)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展各個(gè)關(guān)鍵階段所進(jìn)行的前瞻性布局，才使得行業(yè)中優(yōu)秀的企業(yè)不斷發(fā)展壯大。

談及具體的投資領(lǐng)域，基石資本董事長(zhǎng)張維向記者表示，“我們更多集中在科技、消費(fèi)和醫(yī)藥三個(gè)領(lǐng)域。 在這些領(lǐng)域來(lái)講，我們很多企業(yè)都是十億左右的投資。”他重點(diǎn)分析了科技領(lǐng)域，“人工智能、信息技術(shù)、生命科學(xué)，硬科技大體就是這三個(gè)領(lǐng)域 ，做硬科技領(lǐng)域的投資還是要看全球的產(chǎn)業(yè)地位和基礎(chǔ)。比如華大智造是全球唯二、國(guó)內(nèi)唯一成功研發(fā)基因測(cè)序儀全產(chǎn)品線，并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化的企業(yè)。雖然它在2019年融資很困難，我們大概在2020年1月份投的，之后很快就在新冠疫情之后就被大肆追捧。”

對(duì)于科技領(lǐng)域的投資，君聯(lián)資本總裁李家慶認(rèn)為，當(dāng)下的確是科技投資的歷史性機(jī)遇，整個(gè)國(guó)家的政策都在不斷驅(qū)動(dòng)這個(gè)過(guò)程的發(fā)展。在未來(lái)的100年里，技術(shù)變革將會(huì)相當(dāng)于以往的兩萬(wàn)年。藍(lán)馳創(chuàng)投管理合伙人陳維廣則表示：“我們購(gòu)房其實(shí)是享受土地財(cái)政的紅利，投資科技其實(shí)是在享受或者是經(jīng)歷GDP的重新分配。如果你不參與到這個(gè)新的GDP重新分配的話，你會(huì)失去一個(gè)非常大的機(jī)會(huì)。”

弘暉資本的創(chuàng)始人兼CEO王暉則指出，醫(yī)療健康是弘暉資本最關(guān)注的投資領(lǐng)域之一，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)和人口結(jié)構(gòu)的發(fā)展，醫(yī)藥從中長(zhǎng)期來(lái)看都將是投資的黃金賽道，其中弘暉資本專注于CXO、創(chuàng)新藥械和體外診斷三個(gè)領(lǐng)域。

GGV管理合伙人徐炳東向本報(bào)記者表示， GGV在中國(guó)的20年時(shí)間主要投資了前沿科技和智能硬件、企業(yè)服務(wù)和云、新消費(fèi)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)4大板塊，他重點(diǎn)分享了消費(fèi)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。徐炳東認(rèn)為：“由于消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模巨大，海外已經(jīng)誕生了多個(gè)市值超過(guò)百億美金的公司，預(yù)計(jì)未來(lái)，中國(guó)消費(fèi)行業(yè)還會(huì)有持續(xù)的機(jī)會(huì)出現(xiàn)，新消費(fèi)的投資機(jī)會(huì)將主要集中在生產(chǎn)端、營(yíng)銷端、渠道端這三個(gè)領(lǐng)域。其中最看好的是渠道端中平臺(tái)型的公司，這類公司有可能做成千億美金級(jí)別的大公司，但其中的競(jìng)爭(zhēng)也非常慘烈。”

當(dāng)日，清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院院長(zhǎng)李稻葵表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)機(jī)遇很大，但越來(lái)越復(fù)雜，金融投資必須更加專業(yè)化。在此背景下，相關(guān)的投資機(jī)遇需要專業(yè)投資機(jī)構(gòu)仔細(xì)挖掘、分析和甄別，中國(guó)金融將進(jìn)入一個(gè)專業(yè)投資技能的回報(bào)率不斷提升的新時(shí)代。

鐘鼎資本創(chuàng)始合伙人嚴(yán)力指出，機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者追求的目標(biāo)很不相同，除了投資業(yè)績(jī)本身，機(jī)構(gòu)投資者更需要深厚的行業(yè)積累。嚴(yán)力認(rèn)為，最重要的是決定選擇自己擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，并與資源方更多接觸，這樣才能讓團(tuán)隊(duì)更快成長(zhǎng)。

嚴(yán)力認(rèn)為，選對(duì)行業(yè)非常重要，是投資業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的基礎(chǔ)，未來(lái)他看好的四個(gè)方向分別是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、消費(fèi)升級(jí)、醫(yī)療健康和硬核科技，這四條賽道代表的就是勢(shì)不可擋的中國(guó)新經(jīng)濟(jì)。記者 喻莎 胡金華 上海報(bào)道