有色金屬鈷價(jià)格近期大漲。

國(guó)內(nèi)鈷價(jià)漲勢(shì)延續(xù)

行業(yè)媒體數(shù)據(jù)顯示，7月鈷市延續(xù)6月趨勢(shì)，整體呈震蕩上漲。

截止7月12日，鈷參考價(jià)372166.66元/噸，較6月1日參考價(jià)351000元/噸上漲6.03%;較二季度低點(diǎn)337000元/噸漲幅高達(dá)10.44%。鈷市經(jīng)過(guò)上半年的蓄力，下半年將迎來(lái)爆發(fā)。

供需雙向支撐鈷價(jià)上漲

在如今的新能源車動(dòng)力電池領(lǐng)域，三元鋰和磷酸鐵鋰是兩大主流路線。鈷作為三元鋰電池正極材料之一，價(jià)格經(jīng)常受到下游行業(yè)高景氣度的提振。

2021上半年，新能源車產(chǎn)銷均創(chuàng)下新高。中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1月-6月，新能源車產(chǎn)銷分別為121.5萬(wàn)輛、120.6萬(wàn)倆，同比均增長(zhǎng)2倍，累計(jì)銷量已與2019全年持平。業(yè)內(nèi)人士表示，從新能源車市場(chǎng)來(lái)看，三元鋰電池在中高端車型配置上仍受歡迎。鈷價(jià)上行與動(dòng)力端市場(chǎng)變化、下游生產(chǎn)開(kāi)工高位以及當(dāng)季備貨需求陸續(xù)釋放有關(guān)，預(yù)計(jì)本輪行情將延續(xù)至8月上旬。

供應(yīng)端來(lái)看，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年1月-5月鈷原料進(jìn)口3.9萬(wàn)噸金屬噸，同比增加20%。5月鈷原料進(jìn)口0.73萬(wàn)噸金屬噸，環(huán)比減少31%。

鈷原料進(jìn)口環(huán)比大幅減少，鈷市供給增量減少。隨著鈷價(jià)穩(wěn)定，6月鈷原料到港預(yù)期恢復(fù)上漲，后市鈷市供給充足，供不應(yīng)求行情難現(xiàn)。

長(zhǎng)城證券認(rèn)為，供需兩旺基本面支撐鈷鋰價(jià)格持續(xù)上漲。海外合金需求回暖疊加夏休前備貨，三季度3C電池需求恢復(fù)預(yù)期帶動(dòng)能源金屬價(jià)格整體上行。在下游需求持續(xù)修復(fù)的情況下，鈷鋰資源性緊缺的邏輯性短期不會(huì)改變，對(duì)價(jià)格支撐作用明顯。

南非疫情短期影響鈷價(jià)

近期，南非政府決定將疫情“封鎖令”由三級(jí)提升至四級(jí)。封鎖嚴(yán)重影響了南非境內(nèi)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、港口運(yùn)行及物流運(yùn)輸。鈷原料運(yùn)輸受限，鈷市供給或出現(xiàn)短期短缺。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2019年，中國(guó)從南非進(jìn)口鈷原料3.44萬(wàn)噸，占比27.6%。值得注意的是，中國(guó)鈷原料主要是經(jīng)過(guò)南非等國(guó)中轉(zhuǎn)運(yùn)輸，2019年經(jīng)南非中轉(zhuǎn)的鈷原料進(jìn)口占比高達(dá)59%。

有分析指出，后市鈷市需求預(yù)期上漲，南非疫情使得鈷市供給短缺風(fēng)險(xiǎn)加大，同時(shí)由于國(guó)內(nèi)鈷市庫(kù)存充足，國(guó)內(nèi)鈷市供給短缺風(fēng)險(xiǎn)有限，鈷價(jià)上漲空間有限，鈷價(jià)沖擊40萬(wàn)大關(guān)難度較大。

鈷板塊業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)個(gè)股名單

市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，6月至今，29股中23股累計(jì)上漲。其中，中國(guó)寶安、道氏技術(shù)股價(jià)翻倍，海南礦業(yè)、華友鈷業(yè)和當(dāng)升科技累計(jì)漲幅逾40%。

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶整理了鈷板塊業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)個(gè)股名單。

。業(yè)績(jī)?cè)龇?0%且市盈率不足40倍的則有中金嶺南、鋅業(yè)股份、金嶺礦業(yè)和紫金礦業(yè)4股。機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)來(lái)看，海亮股份、紫金礦業(yè)和中國(guó)中鐵后市仍有30%以上的上漲空間。

截止發(fā)稿，已有12家上市公司預(yù)告了中報(bào)業(yè)績(jī)，同比翻倍8家。盛屯礦業(yè)以1924.5%的業(yè)績(jī)?cè)龇?dú)占鰲頭，道氏技術(shù)、天奇股份、贛鋒鋰業(yè)增幅也在500%以上

盛屯礦業(yè)預(yù)計(jì)上半年歸母凈利同比增加6.67-7.57億，同比增長(zhǎng)1803%~2046%。公司表示，新能源動(dòng)力電池金屬需求旺盛，價(jià)格上漲，鎳鈷銅項(xiàng)目均處于歷史最好的滿產(chǎn)狀態(tài)。銅鈷冶煉及四氧化三鈷等材料產(chǎn)銷量同比大幅提升，盈利能力持續(xù)增長(zhǎng)。6月3日，公司公告擬非公開(kāi)發(fā)行股票，募資不超過(guò)22.5億，用于卡隆威項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金?？⊥?xiàng)目位于世界上資源儲(chǔ)量最大、礦床分布密度最高的銅鈷礦成礦帶，該項(xiàng)目將與現(xiàn)有銅鈷綜合冶煉項(xiàng)目產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

道氏技術(shù)上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利2.28億~2.78億，同比增長(zhǎng)801.95%~1001.2%。報(bào)告期內(nèi)，受益于新能源行業(yè)的高景氣，公司鈷鹽、三元前驅(qū)體產(chǎn)品和石墨烯/碳納米管導(dǎo)電劑產(chǎn)品訂單充足，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，毛利率同比大幅提升，銷售產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升，驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。