“現(xiàn)在都在悶頭搶客戶?！彪S著市場復蘇，銀行理財公司正在發(fā)力爭搶客戶。據(jù)新京報貝殼財經(jīng)記者了解，近期已有多家銀行理財產(chǎn)品開啟了新一輪的費率優(yōu)惠，理財公司主要下調(diào)了固定投資管理費、銷售服務費的費率。

(資料圖)

一位理財公司人士告訴貝殼財經(jīng)記者，推出更多好的產(chǎn)品、減費讓利，都是為了目前各家銀行理財公司吸引投資者最重要的手段之一。

金融政策資深專家周毅欽亦表示，此前招銀理財推出“破凈暫不收手續(xù)費”的產(chǎn)品，對于公募基金和其他銀行理財公司而言均有所觸動。此時階段性下調(diào)理財相關費率，亦是其保持市場份額的方式之一。

多家理財公司加入費率打折“大軍”

新一輪的理財費率打折正在持續(xù)。

據(jù)貝殼財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，當前招銀理財、中郵理財、興銀理財、浦銀理財?shù)榷嗉毅y行理財公司有在5月底至6月初開始新一輪費率打折的產(chǎn)品推出。其中，推出“固定管理費”優(yōu)惠政策的理財產(chǎn)品較此前有所增多。

招銀理財近期推出的多款理財產(chǎn)品均在固定投資管理費上進行打折。其中包括多款現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品和多款固定收益類理財產(chǎn)品。如“招睿穩(wěn)泰封閉29號固定收益類理財計劃”的固定投資管理費率，將自6月6日起從此前的0.2%下調(diào)至0.1%；“招睿金鼎（精選資產(chǎn)）定開2號固定收益類理財計劃”的固定投資管理費亦將從6月7日起至8月7日，從0.15%下調(diào)至0.05%。

這些優(yōu)惠的時間從1個月到1年不等。多款現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品的優(yōu)惠時間僅為6月當月，而部分固定收益類理財產(chǎn)品的優(yōu)惠時間則長達1年多。

中郵理財推出的“郵鴻寶1號人民幣理財產(chǎn)品”，不僅將固定管理費率從0.15%下調(diào)至0.05%，還將銷售手續(xù)費率同步下調(diào)0.1個百分點至0.05%。浦銀理財亦有多款產(chǎn)品下調(diào)了固定管理費率，其中產(chǎn)部分產(chǎn)品還同步下調(diào)了銷售手續(xù)費率。

此外，興銀理財?shù)囊豢睢疤焯烊f利寶穩(wěn)利2號凈值型理財產(chǎn)品J款”則即將在6月6日起將銷售服務費從0.4%下調(diào)至0.2%。該優(yōu)惠將持續(xù)到今年12月4日。

折扣并非長久之計市場復蘇搶占市場份額

“我司近期即將推出的理財產(chǎn)品，也可能會考慮在費率上進行優(yōu)惠。這是正常的市場行為?！币晃还煞葜沏y行理財子公司相關人士告訴貝殼財經(jīng)記者，現(xiàn)在不少產(chǎn)品實施優(yōu)惠搶奪市場份額，若此時不進行優(yōu)惠，可能會從一定程度上失去先機。

有銀行業(yè)內(nèi)人士向貝殼財經(jīng)記者透露，此前招銀理財在收費上進行創(chuàng)新，將“產(chǎn)品累計凈值低于1元時，暫停收取管理費”寫入產(chǎn)品說明書中，這對于銀行理財行業(yè)的觸動較大。這種方式在部分私募基金中存在，但在公募基金和公募理財產(chǎn)品中較為罕見。當前，銀行理財公司正處于規(guī)模恢復階段，各家理財公司均在奮力搶占市場，這讓理財公司推出費率折扣的意愿有所上升。

事實上，銀行理財產(chǎn)品降低相關產(chǎn)品費率并非首次。去年銀行理財產(chǎn)品凈值出現(xiàn)回撤之后，多家理財公司均相繼下調(diào)了產(chǎn)品費率。部分銀行理財公司還曾推出部分費率為零的產(chǎn)品。

“從目前來看，0.2%-0.3%是銀行理財各類費率較為正常的水平。”周毅欽亦表示，銀行理財公司階段性的優(yōu)惠更多配合著代銷機構合作、發(fā)行新產(chǎn)品等時機出現(xiàn)。階段性促銷讓利消費者的行為，在留住老客戶的同時還能吸引新客戶，擴大理財規(guī)模及市場份額。但從長期來說，銀行理財公司在收入、利潤等方面的考核壓力相對較大。因此預計等銀行理財規(guī)?；厣?，部分理財產(chǎn)品的費率或?qū)⒂兴厣?/p>

貝殼財經(jīng)記者注意到，已經(jīng)有銀行理財公司已經(jīng)或即將把部分產(chǎn)品的優(yōu)惠費率回調(diào)。但回調(diào)幅度并不統(tǒng)一，部分回調(diào)至優(yōu)惠前水平，但亦有部分產(chǎn)品費率雖較此前有所回升，但仍低于產(chǎn)品說明書中的費率水平。

招聯(lián)金融研究員董希淼亦認為，銀行理財公司應進一步提高對市場的研判能力和應對能力，要完善激勵約束機制，加強基礎能力建設，提升投研能力和培養(yǎng)投研人才，提升對宏觀形勢和金融市場研判水平，使投研能力更好地與市場變化和投資者需求相匹配。

理財費率仍需規(guī)范不建議將費率作為投資關鍵

“投資理財產(chǎn)品應綜合考慮產(chǎn)品整體情況和個人實際需求，不建議將費率高低作為選擇的關鍵因素。”某股份制銀行理財經(jīng)理告訴新京報貝殼財經(jīng)記者，除了此次部分理財機構下調(diào)較多的管理費、銷售費以外，還有認購費、申購費、贖回費等。同時，部分銀行理財產(chǎn)品費率調(diào)整帶有一些前提條件，比如持有期限等，因此部分費率優(yōu)惠不等于全部費率都有所下降。

以此前招銀理財“破凈后暫不收取投資管理費”的產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品并不意味著完全不收費。按照銀行理財?shù)墓芾?，相關費用收取時則是以日計算，若產(chǎn)品當日的凈值大于1元時，理財公司就會自動收取，并將分攤到凈值里。也就是說，該產(chǎn)品若僅在到期前最后一個月凈值低于1元，則僅有這一個月不收取管理費。此外，該產(chǎn)品還會收取認購費等相關費用。

董希淼亦表示，投資者在購買理財產(chǎn)品時，應關注銀行產(chǎn)品的風險等級是否與自身風險承受能力相符，同時還應結合自身財務狀況、配置情況選擇適合的產(chǎn)品進行投資。

此外，周毅欽認為，當前銀行理財?shù)南嚓P費率管理還不是很規(guī)范，可以收取哪些費用、費率標準到底如何、什么情況下可以打折等，相關監(jiān)管部門可效仿公募基金出臺相關細則進行規(guī)范。從消費者保護的角度而言，當前銀行理財?shù)男畔⑴哆€需更加細化、方便查詢。