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文|《比較》研究部主管陳永偉

(資料圖)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月15日，芝加哥大學(xué)官方對(duì)外確認(rèn)該校經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、著名宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特·盧卡斯（Robert Lucas）已于當(dāng)天的早些時(shí)候去世，享年85歲。

在當(dāng)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)界，盧卡斯絕對(duì)是一位里程碑式的人物，甚至有人認(rèn)為，其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)理論的貢獻(xiàn)足以與凱恩斯和弗里德曼比肩。在上世紀(jì)七十年代，他率先舉起了“理性預(yù)期”的大旗，對(duì)當(dāng)時(shí)流行的凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟(jì)政策展開了激烈的批判。他的理論觀點(diǎn)成為了后來“新古典主義宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)”（NewClassicalMacroeconomics）的核心，他本人也成為了這一學(xué)派的領(lǐng)軍人物。1995年，他憑借以上這些貢獻(xiàn)獲得了當(dāng)年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

對(duì)于大多數(shù)學(xué)者而言，如果提出了像“理性預(yù)期”這樣重要的理論，那他就完全可以安心地躺在功勞簿上度過余生了，但盧卡斯卻沒有這么做。在用理性預(yù)期徹底重塑了經(jīng)濟(jì)周期理論之后，他立刻將自己的關(guān)注重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)領(lǐng)域，并成為了內(nèi)生增長(zhǎng)理論的主要締造者之一。曾經(jīng)有學(xué)者評(píng)論說，諾獎(jiǎng)評(píng)審委員會(huì)應(yīng)該還欠盧卡斯一個(gè)諾獎(jiǎng)，因?yàn)樗麑?duì)于內(nèi)生增長(zhǎng)的開創(chuàng)性貢獻(xiàn)絕不亞于后來獲得諾獎(jiǎng)的保羅·羅默。值得一提的是，盧卡斯也是羅默在芝加哥大學(xué)求學(xué)時(shí)的導(dǎo)師之一，據(jù)說其理論思想的形成也在一定程度上受到了盧卡斯的影響。

理性預(yù)期革命

“盧卡斯批判”，對(duì)凱恩斯主義最有力的理論回?fù)?/strong>

上世紀(jì)五六十年代，凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)是歐美宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的主流思想。凱恩斯主義者們相信，借助于政府的積極干預(yù)，人們不僅可以免于經(jīng)濟(jì)周期的困擾，還可以實(shí)現(xiàn)持續(xù)的高速發(fā)展。在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，這個(gè)觀點(diǎn)不僅征服了學(xué)界，也征服了政府。在政府的支持之下，大批經(jīng)濟(jì)學(xué)家們開始構(gòu)建大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型，并利用它們?yōu)楣ぞ邅碇贫ǜ鞣N經(jīng)濟(jì)政策。這種干預(yù)措施曾一度表現(xiàn)得非常成功，但從七十年代開始，凱恩斯主義的魔法卻似乎突然消失了。積極的財(cái)政政策和貨幣政策不再能像過去那樣帶來持續(xù)增長(zhǎng)，反而讓經(jīng)濟(jì)陷入了“滯漲”的困局。

那么，為什么凱恩斯主義的政策會(huì)失效呢？盧卡斯對(duì)此給出的回答是，它忽略了“預(yù)期”這個(gè)因素的影響。如前所述，在此之前，經(jīng)濟(jì)政策是基于計(jì)量模型設(shè)計(jì)的，而計(jì)量模型則是根據(jù)過去的數(shù)據(jù)來構(gòu)建的，也就是說模型刻畫的是過去人們的行為方式。但正所謂“上有政策、下有對(duì)策”，人們的行為模式是會(huì)根據(jù)他們的預(yù)期來不斷修正其行為。而預(yù)期的形成本身則是一個(gè)理性選擇的過程，人們會(huì)根據(jù)他所能搜集到的信息來構(gòu)建自己的預(yù)期。這時(shí)，如果再按照他們過去的行為模式來制定政策就無(wú)異于是刻舟求劍，不會(huì)達(dá)到預(yù)期的目的。

在1972年的開創(chuàng)性論文《預(yù)期和貨幣中性》中，盧卡斯對(duì)上述觀點(diǎn)進(jìn)行了闡述。在這篇論文中，他考慮了一個(gè)貨幣擴(kuò)張問題。根據(jù)凱恩斯主義的觀點(diǎn)，貨幣的擴(kuò)張是可以拉動(dòng)就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的，這是因?yàn)樨泿诺脑黾訒?huì)提升社會(huì)上的工資水平，于是勞動(dòng)者們就會(huì)選擇提供更多的勞動(dòng)力供給。這樣一來，就業(yè)和產(chǎn)出就會(huì)隨之增加。而盧卡斯則指出，人們并不會(huì)對(duì)工資的名義量做出反應(yīng)，他們更在乎的是工資的實(shí)際量。也就是說，除非企業(yè)開出了比過去更高的實(shí)際工資，否則人們并不會(huì)去加更多的班。但是，在貨幣擴(kuò)張的背景下，人們可以看到的只是價(jià)格和工資的水平都同時(shí)上升了。此時(shí)，具有理性預(yù)期的勞動(dòng)者就會(huì)根據(jù)各種數(shù)據(jù)去分辨工資的上升中有哪些是來自于貨幣增發(fā)帶來的名義效應(yīng)，有哪些才是真正的工資上漲。在這樣的背景下，那些被預(yù)期到的政策所產(chǎn)生的名義效應(yīng)就不會(huì)促進(jìn)勞動(dòng)力供給的增加，只有那些“意外”的政策才會(huì)產(chǎn)生真正效果。

在隨后的一系列論文中，盧卡斯繼續(xù)對(duì)上述觀點(diǎn)進(jìn)行了深化。尤其值得一提的是，在1976年的論文《計(jì)量政策評(píng)估：一個(gè)批評(píng)》中，盧卡斯提出了一個(gè)重要的觀點(diǎn)：在理性預(yù)期下，任何政策變動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型的結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性的變化，因而基于計(jì)量模型的經(jīng)濟(jì)政策是無(wú)效的。在文獻(xiàn)中，這個(gè)批評(píng)被稱為是“盧卡斯批判”，它被認(rèn)為是對(duì)凱恩斯主義最有力的理論回?fù)簟?/p>

內(nèi)生增長(zhǎng)理論

從人力資本的視角打開了技術(shù)增長(zhǎng)的“黑箱”

從上世紀(jì)80年代后期開始，西方的經(jīng)濟(jì)再次從低迷中復(fù)蘇。與此同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)討論的重心也從經(jīng)濟(jì)周期問題重新轉(zhuǎn)向了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

在內(nèi)生增長(zhǎng)理論興起之前，最重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論是“索洛模型”，這個(gè)模型用十分簡(jiǎn)潔的數(shù)學(xué)公式刻畫了經(jīng)濟(jì)體是如何通過資本積累來實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的，從而為后續(xù)的理論發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。不過，這個(gè)模型依然存在著一個(gè)重要的缺陷：根據(jù)這個(gè)模型，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本動(dòng)力是技術(shù)的進(jìn)步。但是，在模型當(dāng)中，技術(shù)本身卻是一個(gè)無(wú)法被解釋的“黑箱”。后來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的發(fā)展主線，就是要打開這個(gè)黑箱，將技術(shù)進(jìn)步的過程內(nèi)生化，因而這一支理論就被稱為內(nèi)生增長(zhǎng)理論。

內(nèi)生增長(zhǎng)理論有很多不同的模型，其中，盧卡斯的模型是所謂的人力資本模型。在1988年的論文《論經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)制》當(dāng)中，盧卡斯介紹了這一模型。在模型中，整個(gè)經(jīng)濟(jì)分為兩個(gè)部門：一個(gè)是物質(zhì)資本的生產(chǎn)部門，它用資本、勞動(dòng)力和積累的人力資本（如知識(shí)水平、技能水平）來進(jìn)行生產(chǎn)；另一個(gè)則是人力資本的生產(chǎn)部門，在現(xiàn)實(shí)中，它們可以被理解為學(xué)校和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。一般來說，在物質(zhì)資料的生產(chǎn)過程中，具有更高人力資本水平的勞動(dòng)力會(huì)具有更高的生產(chǎn)率，因此如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)要想實(shí)現(xiàn)更快的增長(zhǎng)，就不能只關(guān)注產(chǎn)品生產(chǎn)，而應(yīng)該在產(chǎn)品生產(chǎn)和人力資本的生產(chǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡，在兩個(gè)部門之間合理配置資源。通過這樣的配置，經(jīng)濟(jì)中的技術(shù)或生產(chǎn)率就可以得到提升，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度才可以得到持久的躍升。通過上述分析，盧卡斯就從人力資本的視角打開了技術(shù)增長(zhǎng)的“黑箱”，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)給出了自己的解釋。

編輯 陳莉 校對(duì) 柳寶慶