近日表現(xiàn)活躍的半導(dǎo)體板塊21日盤中再度走強(qiáng)，截至發(fā)稿，上海貝嶺、博通集成、中環(huán)股份等漲停，上海新陽(yáng)、富滿電子漲幅超8%，新潔能、樂(lè)鑫科技漲幅超5%。值得注意的是，上海貝嶺已連續(xù)三個(gè)交易日漲停。

國(guó)海證券指出，全球半導(dǎo)體行業(yè)景氣度仍在持續(xù)上行，受益于芯片供不應(yīng)求，全球各地晶圓廠產(chǎn)能正在加速擴(kuò)充，根據(jù)SEMI預(yù)測(cè)，全球8英寸晶圓廠數(shù)量預(yù)計(jì)將從2020年的212個(gè)增加到2022年的222個(gè)，12英寸晶圓廠的數(shù)量預(yù)計(jì)將從2020年的129個(gè)增加到2022年的149個(gè)。晶圓產(chǎn)線建設(shè)周期較長(zhǎng)且成本高昂，其中約80%的成本將用于購(gòu)置設(shè)備，因此半導(dǎo)體設(shè)備支出對(duì)于行業(yè)景氣走勢(shì)的判斷具備先導(dǎo)性。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，芯片缺貨背景下產(chǎn)能不斷擴(kuò)充是定局，全球晶圓廠資本開(kāi)支正持續(xù)擴(kuò)張，半導(dǎo)體設(shè)備和材料是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體發(fā)展基石，核心公司將會(huì)充分受益于國(guó)產(chǎn)替代全面提速。重點(diǎn)推薦：(1)半導(dǎo)體設(shè)備和材料，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游的核心設(shè)備和材料是產(chǎn)能擴(kuò)張的基礎(chǔ)，同時(shí)行業(yè)壁壘較高，格局良好，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性高，重點(diǎn)公司：華峰測(cè)控、雅克科技、北方華創(chuàng)、中微公司等;(2)晶圓代工廠或者IDM，缺貨背景下產(chǎn)能為王，重點(diǎn)公司：中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體等;(3)汽車半導(dǎo)體(包括功率半導(dǎo)體)，汽車“三化”趨勢(shì)明顯，芯片緊缺加速國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，重點(diǎn)公司：斯達(dá)半導(dǎo)、北京君正、韋爾股份、華潤(rùn)微、捷捷微電、新潔能等;(4)具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的大IC設(shè)計(jì)公司，能夠獲取更多產(chǎn)能，抬升市場(chǎng)份額，重點(diǎn)公司：卓勝微、韋爾股份、北京君正、圣邦股份、思瑞浦，受益標(biāo)的：晶豐明源等。

鋼鐵板塊盤中拉升走高 鞍鋼股份、西寧特鋼漲停

鋼鐵板塊21日盤中大幅拉升，截至發(fā)稿，鞍鋼股份、西寧特鋼漲停，賽福天、甬金股份、馬鋼股份、重慶鋼鐵、本鋼板材等漲幅超5%。

消息面上，西寧特鋼6月20日晚間公告稱，根據(jù)控股股東西鋼集團(tuán)通知，西鋼集團(tuán)籌劃的引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，同步實(shí)施退城環(huán)保搬遷工作。西鋼集團(tuán)籌劃的引進(jìn)戰(zhàn)略投資者事項(xiàng)可能導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，由于該事項(xiàng)尚處于籌劃階段，有關(guān)方案尚未確定，后續(xù)亦需獲得相關(guān)主管部門履行決策審批程序。

國(guó)泰君安證券指出，隨著鞍鋼等公司發(fā)布中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，鋼鐵二季度業(yè)績(jī)超出市場(chǎng)之前預(yù)期，板塊業(yè)績(jī)優(yōu)、估值低以及競(jìng)爭(zhēng)格局持續(xù)改善，當(dāng)前行業(yè)淡季是較好的布局時(shí)期。隨著業(yè)績(jī)釋放，鋼鐵板塊逐步進(jìn)入配置窗口。繼續(xù)推薦板材三大龍頭華菱鋼鐵、寶鋼股份、新鋼股份，受益南鋼股份;螺紋三小龍方大特鋼、三鋼閩光、韶鋼松山。從電爐鋼占比上升的角度，推薦成長(zhǎng)股方大炭素。同時(shí)推薦特鋼標(biāo)的甬金股份、廣大特材、中信特鋼、撫順特鋼、永興材料、久立特材。

醫(yī)美概念再度活躍 朗姿股份漲逾8% 愛(ài)美客漲幅超5%

醫(yī)美概念21日盤中再度活躍，截至發(fā)稿，哈三聯(lián)漲停，朗姿股份漲逾8%，江蘇吳中、開(kāi)能健康、拉芳家化等漲幅超6%，宜華健康、金發(fā)拉比、愛(ài)美客、華熙生物、昊海生科等漲幅超5%。

消息面上，近日，國(guó)家衛(wèi)健委、網(wǎng)信辦、公安部、海關(guān)總署、市場(chǎng)監(jiān)管局、郵政局、藥監(jiān)局、中醫(yī)藥局八部門聯(lián)合發(fā)布《打擊非法醫(yī)療美容服務(wù)專項(xiàng)整治工作方案》，決定于2021年6月-12月聯(lián)合開(kāi)展相關(guān)整治工作。整治包含四方面內(nèi)容：(1)嚴(yán)厲打擊非法開(kāi)展醫(yī)美相關(guān)活動(dòng);(2)嚴(yán)格規(guī)范醫(yī)美服務(wù)行為;(3)嚴(yán)厲打擊非法制售藥品醫(yī)療器械行為;(4)嚴(yán)肅查處違法廣告和互聯(lián)網(wǎng)信息。

對(duì)此，中信證券指出，整治短期或?qū)⒂绊懸徊糠中枨?，但?jīng)過(guò)動(dòng)態(tài)再平衡后，市場(chǎng)需求將轉(zhuǎn)移至正品行貨、正規(guī)的醫(yī)美終端;醫(yī)美事故、糾紛減少，公眾的信任度增加，必將促進(jìn)全市場(chǎng)的需求擴(kuò)容，利好全行業(yè)。醫(yī)美行業(yè)快速擴(kuò)容且監(jiān)管整治助力“良幣驅(qū)逐劣幣”，繼續(xù)推薦醫(yī)美生物材料龍頭愛(ài)美客、華熙生物，關(guān)注昊海生科、華東醫(yī)藥、四環(huán)醫(yī)藥、復(fù)銳醫(yī)療科技、奇致激光，此外政策利好海外公司ABBVIE(ABBV.N，喬雅登、Botox所屬Allergan的母公司);推薦由醫(yī)美社區(qū)到醫(yī)美生態(tài)的新氧(SY.O);關(guān)注醫(yī)美終端朗姿股份、華韓整形、奧園美谷、蘇寧環(huán)球、瑞麗醫(yī)美(02135.HK)、醫(yī)美國(guó)際(AIH.O)等，同時(shí)建議關(guān)注醫(yī)美終端里的兩大未上市龍頭企業(yè)美萊整形和藝星整形。

科技股行情能走多遠(yuǎn)？關(guān)鍵因素是要出“爆款”

上周A股市場(chǎng)呈先抑后揚(yáng)走勢(shì)，在周三出現(xiàn)較大回撤后，創(chuàng)業(yè)板指連續(xù)兩天上漲收復(fù)失地，科創(chuàng)50指數(shù)累計(jì)上漲逾4%，以半導(dǎo)體為首的科技股表現(xiàn)搶眼。

本輪科技股行情能否延續(xù)?機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)分析認(rèn)為，本輪科技股行情尚未形成以點(diǎn)帶面格局，因此科技股走勢(shì)預(yù)計(jì)將逐步分化。景氣程度較好、新產(chǎn)品預(yù)期較強(qiáng)的分支有望持續(xù)跑贏大盤。

方正證券判斷，短期科技股仍將受益于流動(dòng)性和政策兩方面的催化因素，但持續(xù)的科技股行情通常需要重量級(jí)的應(yīng)用或者產(chǎn)品。當(dāng)前，A股尚未形成以點(diǎn)帶面的格局，因此科技股走勢(shì)將逐步分化。景氣程度較好、新產(chǎn)品預(yù)期較強(qiáng)的分支有望持續(xù)跑贏大盤?？呻A段性關(guān)注智能汽車、半導(dǎo)體、新能源以及國(guó)防軍工等方向。

MCU控制芯片最為緊缺 產(chǎn)業(yè)賽道持續(xù)繁榮(附股)

據(jù)媒體報(bào)道，在6月19日舉行的2021中國(guó)汽車論壇上，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)總工程師、副秘書長(zhǎng)葉盛基介紹稱，當(dāng)前，我國(guó)各類芯片中MCU控制芯片最為緊缺，國(guó)內(nèi)MCU控制芯片企業(yè)最為薄弱。截至目前，中國(guó)半導(dǎo)體自給率為15%，其中汽車芯片自給率不足5%。

MCU產(chǎn)品的正常交貨期在8-10周左右，而目前包括英飛凌、恩智浦、意法半導(dǎo)體等在內(nèi)的國(guó)際大廠均出現(xiàn)交期延長(zhǎng)的情況，交期最多延長(zhǎng)4倍。缺貨狀況下MCU渠道市場(chǎng)價(jià)格飛漲，以意法半導(dǎo)體為例，爆款型號(hào)的渠道價(jià)格較2019年漲幅近12倍。

東方證券電子行業(yè)研究指出，受益中國(guó)終端制造，中國(guó)MCU市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)速度超過(guò)國(guó)外，但是市場(chǎng)份額被海外半導(dǎo)體大廠占據(jù)，國(guó)產(chǎn)滲透率低。受益多重利好：1)政策層面給予多重利好，國(guó)內(nèi)融資也變得相對(duì)容易;2)應(yīng)用終端制造在國(guó)內(nèi)，MCU應(yīng)用“定義權(quán)”在中國(guó)，同時(shí)國(guó)內(nèi)晶圓代工也越來(lái)越成熟;3)過(guò)去近十年，外資MCU廠商在國(guó)內(nèi)的發(fā)展，為國(guó)內(nèi)培養(yǎng)了大量人才。國(guó)內(nèi)廠商近幾年發(fā)展迅速，已經(jīng)在特定細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了突破，在多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域完成中低端產(chǎn)品的滲透，未來(lái)中國(guó)MCU廠商有望走向全面崛起。

6·18寵物消費(fèi)大幅增長(zhǎng) 機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)寵物市場(chǎng)將達(dá)到5928億(附股)

據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，“6·18”預(yù)售前兩天，寵物食品、寵物用品迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，參與用戶數(shù)同比增長(zhǎng)3.5倍。6月1日零點(diǎn)，開(kāi)場(chǎng)僅15分鐘，寵物智能用品成交額同比增長(zhǎng)30倍，寵物零食成交額同比增長(zhǎng)28倍。

艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2015-2020年中國(guó)寵物市場(chǎng)規(guī)模呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2020年市場(chǎng)規(guī)模為2953億元，同比增長(zhǎng)33.5%，隨著社會(huì)發(fā)展使得養(yǎng)寵觀念不斷推廣普及，市場(chǎng)的規(guī)?；l(fā)展使得寵物市場(chǎng)延伸服務(wù)不斷完善，寵物市場(chǎng)發(fā)展前景較為樂(lè)觀，預(yù)計(jì)到2023年，中國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5928億元。

多家機(jī)構(gòu)看好寵物未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。華安證券指出，過(guò)去十年，寵物行業(yè)年復(fù)合增長(zhǎng)率逾20%，寵物市場(chǎng)貓犬全生命周期存在多重需求。犬經(jīng)濟(jì)價(jià)值在一線城市平均超5000元，疊加醫(yī)療服務(wù)等，一年支出超2萬(wàn)塊，寵物食品、用品、生育、洗澡、美容、保險(xiǎn)、培訓(xùn)、服裝、醫(yī)療、體重管理、殯葬等細(xì)分領(lǐng)域存在著重大機(jī)遇。