“碳中和”概念推動(dòng)了大批個(gè)股上漲!

連續(xù)七日漲停的中材節(jié)能3月8日晚間公告，不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息。公司表示，有媒體報(bào)道公司股票涉及“碳中和”概念，可能系公司主要從事工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)。

中材節(jié)能表示，公司工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)以水泥領(lǐng)域?yàn)橹鳎?span id="gh756ob" class="keyword">近年發(fā)展空間收窄，工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)合同訂單同比有所下降，收入占總收入比重約為30%;同時(shí)，受疫情影響，公司海外項(xiàng)目執(zhí)行進(jìn)度趨緩。

中材節(jié)能只是市場(chǎng)近期熱衷“碳中和”主題的一個(gè)縮影。這一主題已經(jīng)推動(dòng)了環(huán)保、鋼鐵等板塊大幅上行。

機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，在推進(jìn)“碳中和”的過(guò)程中，綠色基建投資成為重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域，各國(guó)清潔能源的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速推進(jìn)，相關(guān)計(jì)劃綱要陸續(xù)出臺(tái)，“碳中和”目標(biāo)下，產(chǎn)業(yè)投資迎來(lái)新變局，傳統(tǒng)行業(yè)龍頭作用凸顯，新興能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)空間巨大， 進(jìn)入高景氣發(fā)展期，帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈需求擴(kuò)張。

七連板只因“碳中和”？

3月8日晚間，中材節(jié)能發(fā)布公告，公司股票連續(xù)七個(gè)交易日漲停，股票價(jià)格區(qū)間漲幅累計(jì)達(dá)95.27%，動(dòng)態(tài)市盈率為100.80倍，行業(yè)平均市盈率為27.49倍，公司股價(jià)短期漲幅較大，估值遠(yuǎn)高于行業(yè)平均。期間公司基本面未發(fā)生改變，二級(jí)市場(chǎng)交易變化無(wú)對(duì)應(yīng)盈利能力變化的支撐。公司股價(jià)存在炒作的風(fēng)險(xiǎn)，提醒廣大投資者注意交易風(fēng)險(xiǎn)。

中材節(jié)能表示，經(jīng)自查，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常。市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)政策沒(méi)有發(fā)生重大調(diào)整，生產(chǎn)成本和銷售等情況沒(méi)有出現(xiàn)大幅波動(dòng)，內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序正常。

此外，中材節(jié)能自查，并向控股股東和實(shí)際控制人書面詢證確認(rèn)，截至該公告披露日，不存在影響公司股票交易異常波動(dòng)的重大事項(xiàng)，也不存在應(yīng)披露而未披露涉及公司的重大信息，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、股份發(fā)行、收購(gòu)、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)注入、股份回購(gòu)、股權(quán)激勵(lì)、破產(chǎn)重整、重大業(yè)務(wù)合作、引入戰(zhàn)略投資者等重大事項(xiàng)。

“碳中和”或成為公司股價(jià)“無(wú)辜”上漲的理由。

中材節(jié)能表示，有媒體報(bào)道公司股票涉及“碳中和”概念，可能系公司主要從事工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)。公司工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)以水泥領(lǐng)域?yàn)橹鳎?span id="1j46a0l" class="keyword">近年發(fā)展空間收窄，工業(yè)余熱發(fā)電業(yè)務(wù)合同訂單同比有所下降，收入占總收入比重約為30%;同時(shí)，受疫情影響，公司海外項(xiàng)目執(zhí)行進(jìn)度趨緩。

多個(gè)板塊受益

“碳中和”概念已經(jīng)推動(dòng)了多個(gè)板塊上漲。

比如，中信鋼鐵行業(yè)指數(shù)2月以來(lái)已經(jīng)上漲了250點(diǎn)，漲幅約為17.22%。國(guó)內(nèi)鋼鐵龍頭寶鋼股份的股價(jià)已經(jīng)從5塊錢左右上漲到了8塊錢。

“碳達(dá)峰、碳中和政策或?qū)︿撹F行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，鋼鐵行業(yè)或面臨新一輪‘供給側(cè)改革’。一方面將加速推動(dòng)鋼鐵行業(yè)改善生產(chǎn)流程、更新設(shè)備和使用低碳能源;另一方面促使鋼企主動(dòng)創(chuàng)新，研發(fā)深度脫碳技術(shù)。在低碳轉(zhuǎn)型的浪潮中，高能耗低效益的中小企業(yè)將被淘汰，有實(shí)力的大型企業(yè)通過(guò)低碳創(chuàng)新，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)。綠色企業(yè)未來(lái)還可通過(guò)出售碳排放權(quán)交易獲利，故更具環(huán)保優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)或進(jìn)一步受益。”興業(yè)證券分析師邱祖學(xué)表示。

國(guó)泰君安首席策略分析師陳顯順認(rèn)為，“碳中和”作為未來(lái)五十年的國(guó)家戰(zhàn)略，將從各個(gè)層面上深刻改變企業(yè)行為和居民生活方式，同時(shí)也將在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型上產(chǎn)生巨大的影響。

一是可再生能源進(jìn)入大時(shí)代。與碳中和直接相關(guān)的光伏、新能源電池、風(fēng)電、儲(chǔ)能、燃料電池等行業(yè)將迎來(lái)巨大發(fā)展機(jī)遇。光伏：平價(jià)時(shí)代到來(lái)，裝機(jī)量進(jìn)入爆發(fā)期;鋰電：進(jìn)入TWh時(shí)代，自下而上驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)新周期;風(fēng)電：市場(chǎng)化定價(jià)和平價(jià)上網(wǎng)推動(dòng)風(fēng)電行業(yè)向更高層次發(fā)展;儲(chǔ)能：政策持續(xù)加碼，行業(yè)風(fēng)口已現(xiàn);燃料電池：核心技術(shù)取得產(chǎn)業(yè)化突破;水電：開(kāi)啟新一輪投產(chǎn)周期。

二是傳統(tǒng)行業(yè)的機(jī)會(huì)，重點(diǎn)在節(jié)能減排。城鎮(zhèn)新建住宅中綠色建筑將占大頭，《綠色建筑創(chuàng)建行動(dòng)方案》提出大力發(fā)展鋼結(jié)構(gòu)等裝配式建筑，新建公共建筑原則上采用鋼結(jié)構(gòu)。裝配式鋼結(jié)構(gòu)契合環(huán)保理念，裝配式裝修/PC結(jié)構(gòu)/設(shè)計(jì)等裝配式全產(chǎn)業(yè)鏈迎爆發(fā);碳中和將成為未來(lái)數(shù)年環(huán)保政策的主要方向，垃圾焚燒、再生油和尾氣治理將會(huì)受益。

數(shù)十萬(wàn)億投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)

自去年四季度以來(lái)，國(guó)家關(guān)于“碳達(dá)峰”、“碳中和”的政策和措施紛至沓來(lái)——去年9月，中國(guó)在聯(lián)合國(guó)大會(huì)上宣布，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)2030年碳峰值、2060年碳中和的目標(biāo);同年12月，在《巴黎協(xié)定》簽署五周年之際，中國(guó)再次宣布到2030年，中國(guó)單位GDP二氧化碳排放量將比2005年減少65%以上，顯示出我國(guó)政府碳排放目標(biāo)堅(jiān)定、政策和措施十分明確。

平安證券援引中國(guó)投資協(xié)會(huì)(IAC)和落基山研究所于2020年11月8日發(fā)布了《零碳中國(guó)·綠色投資藍(lán)皮書》(下稱《藍(lán)皮書》)，其測(cè)算得出，零碳中國(guó)將催生七大投資領(lǐng)域，撬動(dòng)70萬(wàn)億綠色產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)，包括再生資源利用、能效提升、終端消費(fèi)電氣化、零碳發(fā)電技術(shù)、儲(chǔ)能、氫能和數(shù)字化。

具體而言，根據(jù)《藍(lán)皮書》測(cè)算結(jié)果，零碳情景下中國(guó)2050年的終端能源消費(fèi)總量將在22億噸標(biāo)煤左右，較2016年下降27%，一次能源需求總量將從目前的45億噸標(biāo)煤下降到2050年的25億噸標(biāo)煤，且化石燃料需求降幅超過(guò)90%，可再生能源將成為主要能源。在2020年到2050年間，將有70萬(wàn)億元左右的基礎(chǔ)設(shè)施投資被直接或間接地撬動(dòng)，包括：發(fā)電側(cè)大量的光伏和風(fēng)電裝機(jī)、容量持續(xù)增長(zhǎng)的跨區(qū)輸電通道、數(shù)量在千萬(wàn)量級(jí)的5G基站建設(shè)、物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施、交通領(lǐng)域加氫站和電動(dòng)車充電站的加速布局，以及高鐵、城際鐵路的大規(guī)模擴(kuò)展等。

此外，國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心劉滿平近期在其文章中引用相關(guān)研究顯示：2030年實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”，每年資金需求約為3.1萬(wàn)-3.6萬(wàn)億元，而目前每年資金供給規(guī)模僅為5256 億元，缺口超過(guò)2.5萬(wàn)億元/年以上。2060年前實(shí)現(xiàn)“碳中和”，需要在新能源發(fā)電、先進(jìn)儲(chǔ)能、綠色零碳建筑等領(lǐng)域新增投資將超過(guò)139萬(wàn)億元，資金需求量相當(dāng)巨大。

綜上所述，不同機(jī)構(gòu)測(cè)算出中國(guó)推動(dòng)低碳至零碳路徑所需的投資有所不同，未來(lái)三十多年的總投資在70萬(wàn)億到140萬(wàn)億元不等。但這無(wú)疑都意味著，未來(lái)伴隨我國(guó)“碳達(dá)峰”、“碳中和”目標(biāo)任務(wù)的推進(jìn)，將撬動(dòng)規(guī)模龐大的綠色低碳產(chǎn)業(yè)投資，也將帶來(lái)相關(guān)領(lǐng)域的長(zhǎng)足發(fā)展。